2015年8月17日 星期一

另類「股神」

媒體報導,在日本有一位大叔,被稱為「碎股股神」,最近登上綜藝節目走紅,本名桐谷廣人,退休前為職業棋手和股市散戶,股齡約30年。

令人嘖嘖稱奇的是,他鑽研出一套「獨特」的買股方法,令他衣食無憂。




方法如下:日本很多上市公司,每年都會向股東派發公司的優惠劵。例如快餐店股份,每年兩次業績發佈,股東們都可以獲得該公司旗下快餐店優惠券。

於是這位「碎股股神」就專挑在優惠劵方面對股東大方的股票投資,到今天總共投資了600多間公司。而勝在每支股票的投資額都很小,雖手執大量碎股,但其實只貪圖當中的優惠劵。而「碎股股神」的生活支出:早午晚三餐、配眼鏡、買書等都使用優惠劵。甚至包括戲院的戲票都可以使用這類優惠券來兌換,大大降低日常生活的開支。至於日常交通就倚靠單車代步,今天他僅有的開支就只有屋租而已。

何以「碎股股神」會想到如此策略?早在2006年,「碎股股神」手上持有總值 3億日圓股票(已經不少了!),到2008年金融海嘯雷曼兄弟倒閉時,手上股票市值縮水到5,000萬日圓。當時他雖然「窮」到無甚麼現金在手,但「艱難」日子全靠股份發放的優惠劵,令生活水平無大幅降低。

但筆者就以上個案有幾個迷思:

第一,2008年金融海嘯時,很多公司都會因為業績強差人意而削減股息,而同樣道理亦可能減少股東福利,是否真的可以維持發放優惠劵?當然,如果是因為經濟不景生意額下跌,而做市場推廣來吸引食客惠顧的優惠劵,又看似無可厚非。

第二,做個簡單的計算,一年365日只計及每日早午晚 3 餐都已經超過 1,000 餐了。如果投資 600 家公司,假設當中有一半是飲食企業,每間公司需要派發 3 - 4 張餐券。問題來了,拿到手的優惠券,是否另有附帶條件?如限定使用時間、用家需另外惠顧其他食品才可一併使用、或大時大節不能用?當然,筆者並不熟悉日本股票,亦沒有心思去鑽研,所以並不知道他們對股東的福利究竟有多好。如有讀者曾買賣日本股票,歡迎隨時留言分享經驗。

第三,「碎股股神」手上曾持有總值 3億日圓股票,以港幣來計算已經為數不少了。如果他有足夠財商來管理自己的投資,5%的股息率一年已經為他帶來 1,500萬日圓的現金流了,好好利用資產的話可能更不會出現縮水至5,000萬的情況,更不用說要靠優惠劵來維生了。如此靠優惠劵來維生,感覺上反而像失去了選擇的權利,似「living below your means」多一點。

第四,若果只貪圖公司派發的優惠劵,每家公司只買 1 股又是否可行?「碎股股神」手中所持的所謂「碎股」代表每家公司持有多少?日本股票買賣是否與香港一樣以一手來計算?筆者翻查網上資料日本股票買賣是以一手手來計算,每手買賣股數單位有1、5、100、500、1000、2000股不等,視乎不同個別股票而定。另一問題是,如果只買 1 股又是否可以享有優惠劵?假設股價平均$5000日圓股,買 600 家公司只需要約300萬日圓,又何需花數千萬至數億日圓?(日股股價行程

第五,在香港似乎用不著以上策略。香港上市企業一向都沒有向股東大手筆送贈品的習慣,頂多是每年業績發佈時以茶點招待股東,所以積極出席股東會的小股東,多以退休人士為主,平日需要上班的散戶一來可能沒有時間參與,二來並不會太關心股東大會有甚麼餐點及贈品。筆者能想到比較近似概念,可能就是靠從報紙、雜誌、甚至上網儲 coupon 的省錢一族,或是利用 Groupon、Beecrazy等優惠的方法。

看來,在香港希望「衣食無憂」,還是需要穩健地增加自己的財商。依靠製造現金流來達至財務自由仍然是不二法門。

Enjoy INVEST Enjoy LIFE



18 則留言:

  1. 當三個月要食九十餐, 只要投資到有公司肯派咁多餐券的話, 基本上食既問題就解決了:)

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    1. 寫錯, 應該係一個月九十餐

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    2. 問題係,拿到手的優惠券,是否有附帶條件的?如限定使用時間、用家需另外惠顧其他食品才可一併使用、或大時大節不能用。

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    3. 他的投資方向有問題, 假設這些公司不派股息只派餐券, 就等同這位先生是用一百蚊來買一蚊價值既野;而且如果以他這三億日元來買日本樓收租的話, 現金流實在是能夠令他可以變成小富喎, 何必要在意優惠劵呢?

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    4. 假設投資90間公司,每間公司派一張餐券,但都只是早餐餐券的話,食足一個月「免費餐」的計劃就行不通了。

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    5. 小弟正正就是想說出塘人兄的論點。如果「碎股股神」財商足夠的話,手執三億日圓又何需靠優惠劵來維生?

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    6. 人各有志, 不過佢這類Live Below Mean的思想實在是很普遍
      原因可能是對錢的內心恐懼

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    7. 這樣的生活失去了選擇的權利。

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  2. 這樣方式可以省些錢,但絕對不能稱為股神。
    適合退休人士,時間成本較低。

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    1. 沒錯,如果該大叔財商足夠的話,其實手執三億日圓又何需靠優惠劵來維生?

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  3. 以佢最低身家 5,000萬日圓來折算, 0.062現價...
    都有3 百萬港紙, 真係買樓收租都有唔少 被動收入,

    https://suumo.jp/jj/bukken/shosai/JJ012FD001/?ar=030&bs=011&nc=85140431
    3,000萬日圓左右....仲要係.....東京23區內

    買2 間, 1間自住, 1間出租...夠食成世有餘..

    而家日本人唔喜歡買樓, 所以租務市場比較穩定
    被動收入更加可成為現金流之一...

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    1. 那物業看照片好像很不錯,Scott 兄似乎對日本市場有研究。現在日本零利率年代,聽說物業的租金回報非常不錯,Scott兄不妨多分享一下。

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    2. 我隨便SEARCH 0架0乍, (日文識少少)

      http://scottieng0001.blogspot.hk/2015/02/blog-post_11.html
      http://scottieng0001.blogspot.hk/2015/02/blog-post_4.html
      火燎森所謂百年一遇0既機會,

      我有所懷疑, 先做左少少資料搜集

      呢0的知識都係聽返黎ONLY,
      同埋一個朋友0係大板買左一個收租物業0甘多ONLY

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    3. 原來如此。小弟有位朋友的公司曾經投資過一棟東京公寓大廈,聽說翻新後可做到10%的租金回報(Gross) ,聽上去好像很吸引。火燎森的所謂少年股神時時都會出現,最近又有一個肥仔股神,不過我聽說他只是一個icon而已。

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    4. 是的,
      做長期收租, 回報率算不錯,
      但不要妄想轉手升值, 當地二手市場不活躍,
      日圓貶值亦是隱憂之一..

      股神, 其實好易做神....呵呵..
      當大時代來臨, 一個買升, 一個買跌,
      梗有一個股神...0係附近...XD

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    5. 時勢造英雄,但又有幾多英雄真的可以倒頭來「造時勢」?

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  4. 之前睇過一個美國電視節目,每集也介紹一個大量使用報紙雜誌剪落的優惠劵的家庭,看著他們在超市買數千元貨品也能夠全部用優惠劵支付,確實利害!但也看到背後的代價,就是每天花大量時間去收集及鑽研那些優惠。

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    1. 數千美金都可以優惠券攪掂?!厲害!力不到不為財,不付出難有收獲,投資買股票買樓都一樣。

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