2016年9月13日 星期二

1,000萬,沒人管?

唐勤最近看到新聞,政府預計明年上半年推出俗稱「懶人基金」的「預設投資策略」(Default Investment Strategy),目標將現時強積金計劃成員如沒作出投資選擇,受託人會把其累算權益投資於「懶人基金」。

資料顯示,現有900萬個強積金戶口,當中約105萬個戶口約12%沒作投資指示,資產共約180億元,平均每個戶口約1.7萬元,有戶口只餘數元,但也有戶口資產竟達1,000萬元!

世上懶人何奇多,但竟然有1,000萬而不去管理等如斯奇事?



今時今日很多人都會說口口聲聲說要投資賺錢:買股票、買基金、買債券、買樓......但又有幾多人想到,成年人的投資及理財的第一步其實是管理好自己的強積金MPF?

除非閣下從一開始就是打散工或是不用工作,否則一定會接觸到強積金。可惜很多打工仔都會忽略管理自己強積金,要不然就不會有105萬個戶口約沒作投資指示。事實上,由初出茅廬到六十榮休,強積金投資期限往往長達三四十年,所以資產可隨著時間流逝而逐漸累積,故它在退休儲備中極可以擔當著重要的角色。

積極管理強積金能幫助了解自己距離退休目標還有多遠,若能堅持檢討並有效管理自己的強積金帳戶,令回報逐年提升,在複式效應下,至退休時擁有的總資產有望遠遠超過未對其進行管理的人士,實現舒適退休的機會更大。

1)強積金要點及須知

僱主必須就僱員每月有關入息的5%作出供款,並以最高有關入息水平為上限。 而僱員亦須作出相同款額的供款,除非其有關入息低於最低有關入息水平。每月賺取超過$30,000的僱員,僱主和僱員的強制性供款上限均為$1,500。

即閣下人工愈高,個人供款愈多,而公司必須作出相應供款,所以人工愈高愈著數!唐勤經常聽到有朋友抱怨說強積金就是「強逼金」,因為每月的可用現金作為MPF供款而降低,他們有這想法就是因為沒有理財概念。筆者反而認為,愈早爭取工資超過$30,000,愈早達到供款上限,愈早能盡加利用複息效應。

另外,需要定期監察閱讀周年權益報表,了解過去一年戶口的供款和投資概況,及了解基金表現。每次轉工應該整合帳戶,因為新僱主會安排閣下加入他所選擇的強積金計劃。假如每次轉工都沒有處理上一份工作的強積金,便會持有多個帳戶,除了管理上的不便外,也可能會影響整體投資策略。

2)投資風險、回報及年期

年輕其實就是本錢,所以年輕打工仔的積金策略大可積極進取。假設閣下今年25歲,月薪$15,000,由現在開始供強積金。如果每年回報率是1%,預期65歲時累積的強積金有$1,950,000。但如果每年回報率有4%,累積金額便可增至$3,370,000。每年幾個百分點的差距,經過幾十年的滾存,因為複息效應的關係,得出來的結果可以差距很大!

年輕的人因為風險承受能力較高,投資年期長,所以可把握這兩大優勢,選取高增長的組合,如進取型基金,或單一新興巿場基金等。相反,年屆退休人士,由於投資年期短、風險承受能力較低,所以比較適合選取保本型基金組合。至於中年人士,則可考慮穩健型組合,如50%為進取型基金, 另外50%則為穩健型基金。

唐勤就是採取「100法則」來管理自己的MPF:高風險投資比例佔全部存款的(100-年齡)%,也就是說,100減去年齡,就是應該投資於股票基金等風險較高基金的比例,其余部分可投資風險低的穩健型品種。主要購買風險較高的股票型基金,剩余的購買全球債券等較為穩健的基金品種。

3)留意基金費用

基金選擇種類繁多,同一類的投資如股票基金,可以有不同的表現。當中除了看回報及風險外,更要留意費用,由於基金開支多少直接影響回報表現,必須清楚了解。一般來說,基金經理及信託人會根據各基金不同情況和表現收費,但每一種MPF計劃收費不一,當中大部份收費都涉及基金管理和行政開支,如基金管理費、信託費及基金行政費等。此外,部份基金收費亦包含交易成本、核數及法律諮詢費用等。

要了解基金費用,當中可找有關基金開支比率(Fund Expense Ratio)的資料,FER顯示基金總開支佔基金資產值的百分比。但要留意,有關比率是根據上一財政年度的數據而編製,所以不能反映今個財年的開支費用,而成立不足兩年的基金,則毋須提供有關比率。因此,基金開支比率僅可作為過去收費的參考。

為了減低有關基金的費用損失,唐勤的MPF投資只集中投資三支基金:當中大部分以追踪恆指的股票基金為主、增長基金為輔、而全球債券基金為防守。主要考慮追踪指數的基金費用開支相對主動式基金為便宜。

4)應及早計算退休金的未來值(Future Value)

由於強積金供款設有上限,所以到合資格提取權益時,可能不夠用作全退休預算。 另外,若採用的投資工具過於保守,回報率長期低於通脹,均會導致退休儲備不足的問題。

最好的方法當然就是未雨綢繆,其實每個人都應該計算一下,單憑強積金可否足夠退休養老。假若經計算後,發現強積金不能滾存足夠的退休金,現在便應盡量節省不必要的開支,撥調更多的預算至退休準備金。

好像筆者一早已計算好,到65歲退休,MPF保守的大概都只有$4,000,000左右(假設40年工作、每年5%回報、每月$3,000的供款),假設有幸活到 85歲,每年的可用退休金只有$200,000,鐵定是沒可能足夠,所以一定需要另存退休金。

Enjoy INVEST Enjoy LIFE


15 則留言:

  1. 我最重視基金收費,幸好有下降趨勢。

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    1. 小數怕長計,每年蠶食回報最可怕。

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  2. Tom兄身在袋鼠國都仲有供強積金?

    其實簡單計月供三千,一年三萬六,強積金玩左十七年,最多都係供左六十幾萬,那位千萬人仕應該唔係供完就算咁簡單。

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    1. 身在外國,但香港有人工出,就仍然要供MPF。估計千萬人士應該係2000年之前已經有供公職金,到MPF成立後的年代公司把他的公職金轉為MPF。

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    2. 題外話,澳洲有類似MPF的東西叫Superannuation。

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  3. 以前我仗著自己的 MPF 是 100% 恆指基金,所以很少管理;現在間中也會查看一下表現如何。

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    1. 恆指基金都有唔同選擇,最好揀費用最低的。

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    2. 長遠計MPF買恆指基金會大幅跑輸自己買2800,因為MPF trustee的收費高很多倍。

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    3. 總好過給錢基金經理作「主動」投資吧。唐勤不太相信基金經理能長線跑贏指數,試問世上有多少個巴菲特、林奇?

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  4. 我都係放係指數追蹤基金,無郁過。。。
    無乜大升過市,連轉去PARKING 都無機會。

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  5. 每年5%太樂觀,供左十幾年,相信大部份人總回報都未有5%,更莫講話每年5%複利,點追返?!

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    1. 大市狀況欠佳,仍然可以樂觀的想,you are no alone.

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  6. 供咗6、7年....打個和...即係輸通脹, 哈哈

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    1. 睇來大家對MPF的回報都不太滿意。

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