2018年1月25日 星期四

超級富豪 - 資產配置

翻看過去的文章,發覺去年寫過一篇題目為<窮人怕負債,富人愛借貸。>的博文。事實上,富人能成為富人的確是因為他們的想法與大眾不一樣,尤其是財富觀。筆者這次希望透過親身接觸他們的經驗,來分享自身觀察到富豪與普通人的思想分別。

而因為工作性質以及職位之便,很久以前唐勤在一單生意中審核到某位超級富豪(F君)的個人資產負債表。究竟富豪的資產分佈是怎麼樣?富豪愛投資什麼資產?相信通過窺看他們的資產負債表是最直接的方法去瞭解他們的理財方式以及致富之道。




在過去的十幾年職業背景、和不同的工作崗位上,唐勤有幸接觸過香港、中國大陸、以及澳洲的超級富豪們。雖然他們的文化背景、語言、做生意的理念、道德觀、甚至乎人生規劃等都各有不同,但筆者能夠觀察到他們在投資取態上的一個共通點:資產淨值都集中在自己的生意或投資,而資產組合中現金水平都很低。

就以本次故事的主人翁F君為例,他從事房地產生意,紅褲子出身白手興家,在行業中打滾40年,一步一步建立經營自己的事業王國,如今個人資產淨值超過港幣27億元。看看他的個人資產負債表明細:

  • 現金:約900萬港幣
  • 個人房產及其他投資:市值約1億港幣
  • 汽車:市值約360萬港幣
  • 自己公司股票:市值約26億港幣

從以上可見,F君大部分的財富(~96%)均來自自己公司所產生的價值,其餘大部份貢獻於個人投資(~3%),現金水準只是保持少於1%。至於個人借貸,可以說是幾乎沒有。但是沒有個人借貸不代表沒有運用杠杆,因為在公司層面及項目層面上皆有銀行借貸。

普通人看到富豪購買奢侈品、購買豪車、購買遊艇,想必他們有用不完的現金。但現實中,富豪們並不會把鈔票當牆紙來貼、或用鈔票來燒火鍋……這些都只是電影裡面看到的誇張情節而已。富豪手中的現金,往往其實沒有你相像中的多,一個身家億萬的富豪,手中的現金可能就只有幾百萬(看看F君)。當老百姓努力為銀行戶口存款現金時,對於富豪來說,其實現金的多與少並不重要。在商場上,衡量一個富豪的成功與否主要基於兩個標準:第一是每年的固定資產增值多少,第二是短時間內可以籌措到多少的流動資金。

縱觀其他富豪,其實大部分的財富均來自創立公司的價值。富豪們都熱衷發展自己的事業,並基於能享有全盤控制權,所以他們並不介意大部分財富集中投資自己的公司。君不見最近科網熱潮所產生的年輕富豪、以至傳統大孖沙、公司的老闆們,財富都來自創造出來的事業。倒是一些貪官可能會手持大量現金,但也肯定不會存進自己銀行帳戶裡。





8 則留言:

  1. Student says:

    Mr. Tom Kan
    Thanks for your sharing.

    回覆刪除
  2. 是否可以解讀為超級富豪都是老闆。。。

    回覆刪除
    回覆
    1. 唐兄,係咪又可以演繹為超級富豪都有間上市公司,所以計得出股票市值呢?

      刪除
    2. 三人行兄:超級富豪唔一定有上市公司,亦唔一定要知道手持股票市值來得出身家。佢地可以搵估值公司/會計師來做評估。

      刪除
  3. 謝謝分享,如何分配資產為重中之重

    回覆刪除
  4. 比特币的投资价值
    得到 全球的肯定

    比特币的优势 无涨跌幅限制等优势,使投资者更快、更多获利 多家顶级科技公司正在研究开发 比特币自由透明的区块链技术,这将被视为金融界的重大突破。 比特币和股票类似,都是通过赚取差价获利 比特币不仅能做多,还能做空,最高提供5X杠杆 无涨跌幅限制等优势,使投资者更快、更多获利 多家顶级科技公司正在研究开发 比特币自由透明的区块链技术,这将被视为金融界的重大突破。

    回覆刪除

Related Posts Plugin for WordPress, Blogger...