2015年10月9日 星期五

窮人怕負債,富人愛借貸。

早兩日讀到英國致業達人RC 兄的文章,內容提及他把現有房產再加按,提取現金作「穩守突撃」之用,筆者看罷覺得非常有共鳴。

自從 2008 年金融海嘯後,各國大肆開動印鈔機的大環境下,貨幣供應大量增加,現金已非王(Cash is not King),「錢」變成不「值錢」。在通脹猛如虎的勢頭下,手持現金者只會眼巴巴看著購買力被蠶食。加上低息年代,借貸成本低,造就實質資產價格大幅上升,從過去 7 年樓市的大牛市,大家有目共睹。

在這非常時代,窮人在銀行存錢,只會越存越窮;而富人在銀行借錢,卻又越借越富!


這就是窮人與富人在理財思想上的分別:窮人怕負債,富人愛借貸。富人和窮人最大的區別在於如何對待錢,如何用錢為自己服務。

窮人是最怕負債的人:越沒錢越怕負債,越沒錢越不敢負債;越不負債越沒錢,越不負債越貧困。窮人的心態就是賺錢的時候要小心,別去冒風險。窮人拼命地用工作時間換取回報,然後把賺到的錢存到銀行。但是,越怕負債,越不敢投資,只有埋頭苦幹,然後把工作賺來的錢存入銀行、或在地上挖個洞把錢藏起來,這樣根本不可能致富。最終,手頭上的現金都會被通脹蠶食。

而富人的思想是,不怕借貸帶來的風險,而是要盡量運用「好債」,並學會管理好風險。甚麼是好債,甚麼是壞債?能幫你增加獲利的負債,就是好的負債!所以在風險允許下,應該盡可能增加好債。好像 RC 兄的文中說:「錢在口袋,有機會的話,可以用之進攻。沒有機會的話,則留在口袋裡等待機會。遇有危險時,可以用來防守。進可攻,退可守。無論如何看,總比有機會時無子彈;遇險時才遠水救近火要好得多。況且如前所說,在低息的環境之下,把錢套出來的成本不高。要是未來加息了,到時又未用上子彈,大不了就以退還子彈,減低利息支出。」這正正是利用「好債」的最佳例子。「進可攻,退可守」,風險管理得宜,負債何懼之有?

富人總是會想辦法借雞生蛋,用別人的錢來為自己服務,最終讓自己走上富裕之路。拿借貸的錢去「錢搵錢」,從投資理財的角度去看,若果資產回報率高於融資成本的話,就應該盡可能地去借貸,利用財務槓桿掙錢。借貸的錢幫助自有資金發揮四兩拔千斤的效果,大大提升自有資金的回報率,獲得遠超越市場平均收益率的回報。而越有能力的人,越是要想著如何能通過借錢,用別人的錢來實現自己的財富夢想。

到頭來,負債反而會讓你更有錢。而且,越有能力,越要借錢!這雖然聽起來弔詭,但的而且確,如果懂得妥善運用好債,財富目標將與你更接近。因為用別人的錢賺錢是最快捷、最明智的賺錢之道。

所以,窮本身不是問題,持有窮人思想才是問題。共勉之!

Enjoy INVEST Enjoy LIFE


34 則留言:

  1. 風險與回報是正向,

    資金成本與回報的平衡就靠 人的智慧

    懂得計算, 成功率便增加

    但可惜 舊一代的思想 灌輸的是
    打一世工是最穩定
    不要去搏

    這思想在他們的年代行得通,
    可惜已不合時宜

    回覆刪除
    回覆
    1. 時移世易,有智慧的人應該懂得分辨誰是誰非,並設計出一條適合自己的路。

      刪除
  2. 我也很喜歡借銀行的錢,不過當然是要在自己可以控制風險下借,而且要絕對清醒,知道這些錢用來做什麼才行,絕不可以亂借一通。
    不詳細了解這些操作就擅自模仿,很容易就會惹火燒身。

    回覆刪除
    回覆
    1. 對的,明白背後的意義,計劃好風險管理,就是好的負債。

      刪除
  3. 問題源於“Control", 例如借孖展買股票,好多人覺得好Risky,原因就是投資者只能控制入場和出場的條件;公司營運,派德等等全部話唔到事,所以當然就最好唔好借;

    相反,房地產可以有更多的Control,所以借貸的風險索性變低。

    當然,財商低的窮人更看不清如何去Control

    回覆刪除
    回覆
    1. 塘人兄都係物業起家,相信特別明白箇中道理。所以說,窮本身不是問題,持有窮人思想才是問題,時時刻刻提醒自己增進財商。

      刪除
    2. 時刻學習增加自己對投資物的"Control"是關鍵
      想像一下散戶和李嘉誠的分別
      誰借錢要怕? 誰借錢不用怕
      就簡單易明了

      刪除
    3. 一矢中的。能控制的 risk 就不是 risky 了。

      刪除
  4. 謝謝你的分享呢! 我也覺得現在的國家聰明了, 經濟一有問題就狂印銀紙QE, 所以銀紙只會愈來愈貶值。

    回覆刪除
    回覆
    1. Hi Cherry,多謝支持。相信過去幾年的樓市走勢大家都有目共睹,在這大時代,首要保護手中的購買力,穩守突擊。

      刪除
  5. 還有一弔詭的地方,越有錢越借錢,借貸的條件會越優厚;相反,越窮越借錢,就越見鬼。

    回覆刪除
    回覆
    1. 同意,投資者實力夠強,銀行借錢條件愈好。

      刪除
  6. Tom兄,
    就好似Aeon咁,以他的堅決不減派息政策,買入時已可確定其股息水平(例如6.5%),如用借貸購入,貸款息率只要少於股息率,很容易就成為一筆好借貸了。

    回覆刪除
    回覆
    1. Wallace 兄,小心孖展買股,因為股價浮動有機會要補倉。加上公司本身己經有借貸,不可不考慮有關因素。

      刪除
    2. 但小弟同意有關概念,利用借貸投資良好項目上,賺取中間息差,基本上是好操作。

      刪除
  7. 一個很現實的問題是,窮人和富人的借貸成本根本不一樣。以成本最低的稅貸為例,工資越高的可以借得越多,息率也越低,低至1點幾厘,借來買只內銀股收息已經穩賺不賠。窮人冇資產冇穩定現金流,想借貸都難,最常見的負債就係碌爆卡,唔怕負債至奇。

    回覆刪除
    回覆
    1. 池兄有道理,這其實是懲罰窮人

      刪除
    2. 這就是樓上RC兄留言所說的同一道理,投資者實力愈厚,銀行愈喜歡借錢給你,條件亦愈好。

      刪除
  8. 我覺得借錢買股票好似月供股票,不同的係你先有一畢錢先,可以「先人一步,理想達到」去買股票收息,然後慢慢還(本金加利息)。
    在一個可以風險管理情況下,真的可以加快進度。

    回覆刪除
    回覆
    1. 要看看閣下用哪一種借貸,因為股價波動,孖展隨時要補倉,未必適合用來長期賺息差。

      刪除
  9. 好文章!如何有效乃至于高效賺取息差是一門有趣的學問。

    回覆刪除
    回覆
    1. 多謝支持!賺取息差是很多專業投資者,以至大公司都用的策略。利用良好槓桿加速達到目標,的確是一門學問。

      刪除
  10. 早兩個月前加按筆錢到而家都未用,手中有股,不急

    回覆刪除
    回覆
    1. 看來mike兄手中充滿子彈,小弟最近也加按了,一起等待機會出擊吧!

      刪除
    2. 只是加按了一點,未借盡,第一次加按小試牛刀摸索下先。

      香港的銀行現在大多有mortgage link儲蓄户口,加按的錢未用可以收取等同mortgage的利息,完全係偏幫有資產者的措施。

      刪除
    3. 我是渣打Mortgage One戶口的用家,有閒錢的確可以放在mortgage戶口扣減供樓利息。當初找按揭plan是自己眼利才在網站中找到。所有銀行的Sales都很狡猾,當時沒一個向我推介這個富彈性的plan。

      不過因為我的股票倉是在中銀,就算有需要亦未能即時從渣打的戶口調動資金,很容易會錯過突然下跌的時機,所以目前剩餘資金仍在中銀戶口中吃花生待命,同樣一點也不急。有種就升到30000點,再來一次小牛市!

      刪除
    4. 我的情況差不多,但這種不便可能是優點,可避免一些衝動行為。

      刪除
    5. 哈,也對。不過我喜歡自己控制自己,不喜歡靠外在條件限制操作的靈活度 :D

      刪除
  11. 借不借主要睇息率,小弟份樓按息率只需2.15厘,所以就算有錢都唔還住,如果上升到5厘就不同講法,但應該有排未到。

    回覆刪除
    回覆
    1. 森而兄正正反映香港業主們的防守能力。

      刪除
  12. 呢十幾年真係做借貸既黃金時機,
    食到呢一轉真係已經走快左好多好多。

    回覆刪除
    回覆
    1. 沒錯,有時候天時丶地利丶人和,食正時勢事半功倍。

      刪除

Related Posts Plugin for WordPress, Blogger...